Menu

Blog Wojciecha Białka

Komentarze na temat koniunktury na rynkach finansowych i w gospodarce

Zaplanujmy przyszłość DAX-a

bialek.wojciech

Proponuję dziś cofnąć się do początku 2015 roku do moich komentarzy, w którym kreśliłem analogię pomiędzy ówczesną sytuacją na niemieckim rynku akcji (oraz rynku surowców) a tym co działo się na rynkach w 1998 roku ("DAX i GSCI jak w 1985 i 1998", "Jeszcze raz o DAX i GSCI", "DAX a la 1998"). Z analogii tej wywodziłem prognozę zakończenia ówczesnej hossy na niemieckim rynku akcji w okolicach lipca 2015 (w rzeczywistości skończyła się w maju), późniejszego silnego spadku cen akcji do października 2015 (w rzeczywistości skończył się w lutym 2016) i nadejścia kolejnej hossy, która do 2017 roku wyprowadzi DAX na nowe historyczne szczyty, a która będzie odpowiednikiem "internetowej" hossy z okresu październik 1998-marzec 2000 (w rzeczywistości hossa trwała do stycznia 2018 a jej motorem były - również zaliczane do sektora IT - spółki typu FAANG). Później miała nadejść dłuższa silna bessa. 

Chciałbym dziś uaktualnić ten scenariusz. Myślę, że poniższa jego ilustracja mówi sama za siebie i nie ma się tu specjalnie nad czym rozwodzić. 

 

201810241DAX_20182000

 

Porównajmy jeszcze proces dystrybucji niemieckich akcji od marca 2000 z tym, który rozpoczął się w styczniu br. 

 

201810242DAX_20182000a

Hipotetyczny dołek cen akcji na giełdzie we Frankfurcie z sierpnia przyszłego roku to odpowiednik panicznego minimum na światowych rynkach z września 2001 roku (tuż po pamiętnych atakach terrorystycznych na USA). Na razie proponuję nie przeciągać tej analogii dalej, bo skłaniam się z różnych względów do myśli, że później oba historyczne epizody powinny się zacząć rozjeżdżać. Ale można się będzie nad tym zastanawiać, gdy zasugerowany powyżej scenariusz się potwierdzi. 

Podsumowanie: możliwe jest, że w okresie listopad-grudzień dojdzie na niemieckim rynku akcji do próby "podciągnięcia" cen akcji w górę. Przedstawiony scenariusz oparty na podobieństwie obecnej sytuacji na rynkach do tej z 2000 roku sugeruje, że byłaby to ostatnia okazja do zamknięcia długich pozycji na niemieckim rynku akcji przed nadejściem w 2019 roku silniejszych spadków, które - jeśli rynek nadal będzie podążał ścieżką sprzed 18 lat - powinny kulminować w okolicach sierpnia. 

 

Komentarze (64)

Dodaj komentarz
  • bartalsi

    @WB

    "możliwe jest, że w okresie listopad-grudzień dojdzie na niemieckim rynku akcji do próby "podciągnięcia" cen akcji w górę. "

    Mikołaj! :)

  • skol777

    @bialek.wojciech

    Co do listopada to by się pokrywało z falą buybucków i wypłaty dywidend:

    i.imgur.com/iGZyQMS.png

    Kulminacja około 20 listopada.

  • dociekliwy54

    @W.B.
    Tylko,że tym razem spadek powinien być ograniczony do poziomu szczytu z 2007r.
    Mój stary rysunek.(data jest ermanometrycznym wyznaczeniem jakiegoś ekstremum).
    www.bankfotek.pl/view/2126986

  • podczaszy1

    @WB
    "Na razie proponuję nie przeciągać tej analogii dalej, bo skłaniam się z różnych względów do myśli, że póżniej oba historyczne epizody powinny się rozjeżdżać".

    A mnie interesują akurat te różne względy, które maja spowodować rozjeżdżanie się tych epizodów, bo pasuje mi raczej spadek tej wielkości co w 2000-2003 na Dax-ie.
    Układ 2003-2018 w Niemczech traktuję jako ala 3-3-5, a teraz korekta całości.Pisałem o tym jakieś 3 tygodnie temu.

  • bialek.wojciech

    @dociekliwy54:
    "Tylko,że tym razem spadek powinien być ograniczony do poziomu szczytu z 2007r.
    Mój stary rysunek.(data jest ermanometrycznym wyznaczeniem jakiegoś ekstremum).
    www.bankfotek.pl/view/2126986"

    Też tak uważam.

  • bialek.wojciech

    @podczaszy1:
    "A mnie interesują akurat te różne względy, które maja spowodować rozjeżdżanie się tych epizodów, bo pasuje mi raczej spadek tej wielkości co w 2000-2003 na Dax-ie."

    Napiszę coś o tym w najbliższym czasie.

    "Układ 2003-2018 w Niemczech traktuję jako ala 3-3-5, a teraz korekta całości.Pisałem o tym jakieś 3 tygodnie temu."

    Jak ma bardzo niekonwencjonalny pogląd na naturę sekwencji 2000-2002. Dla mnie to fala płaska 3 (do 2001) -3 (do 2007) -5 (do 2009), gdzieś środkowa trójka tej sekwencji (fala B) to bardzo nieregularna płaska 3 (do 2002) - 3 (do 2003) - 5 (do 2007). Wiem, że mało kto to zaakceptuje, ale po prostu taka jest prawda. :)

  • bialek.wojciech

    @skol777:
    "Co do listopada to by się pokrywało z falą buybucków i wypłaty dywidend:

    i.imgur.com/iGZyQMS.png

    Kulminacja około 20 listopada."

    Następny dołek cyklu 20-tygodniowego na DAX-ie (wcześniejsze 24 września 2015, 11 lutego 2016, 27 czerwca 2016, 4 listopada 2016, 18 kwietnia 2017, 29 sierpnia 2017, 9 lutego 2018 (kontrowersyjne!) oraz 28 czerwca 2018) wypada w okolicach 19 listopada.

  • podczaszy1

    @WB
    "Jak ma bardzo niekonwencjonalny pogląd na naturę sekwencji 2000-2002......."

    Może i niekonwencjonalny ale jak najbardziej do przyjęcia. No przynajmniej jeśli się patrzy na wykres ogólny.
    Rozumiem,że w takim układzie wzrosty od 2009 traktuje Pan jako tzw"piątkę", która się skończyła i teraz tzw"dwójka" lu B. No własnie B czy "dwójka"?

  • podczaszy1

    Dosyć ciekawie wygląda sytuacja na Eur/USD, o którym od 27.03.2018 roku piszę,że powinno spadać długoterminowo. Przebiliśmy wsparcie na 1,144 i wydaje się,że zmierzamy do wsparcia na na 1,131.

  • dociekliwy54

    @W.B.
    @podczaszy
    "Ja mam bardzo niekonwencjonalny pogląd na naturę sekwencji 2000-2002. Dla mnie to fala płaska 3 (do 2001) -3 (do 2007) -5 (do 2009), gdzieś środkowa trójka tej sekwencji (fala B) to bardzo nieregularna płaska 3 (do 2002) - 3 (do 2003) - 5 (do 2007). Wiem, że mało kto to zaakceptuje, ale po prostu taka jest prawda. :)"
    Panowie pozwolą, że wtrącę 3 grosze. Sądzę, że ten opis, który oczywiście nie zawiera zasadniczych błędów wynika z przeglądu również innych wykresów. Taka nałożona kalka. Jednak ja zostanę przy swoim, bo IMO wykresy całkiem nieźle nakładają się przy różnym oznaczeniu fal(przykład hossa 2002-2007 w USA i PL). Dax jest o wiele "mocniejszy" od SPX a fala 2007-2009 przy oznaczeniu jako "C" korekty płaskiej powinna zejść( statystycznie) poniżej dołka 2003. To jest po prostu mało prawdopodobne. Do tego to "wyciągnięcie" fali pędzącej nie wygląda ładnie.
    Ale to tylko moja opinia.;)

  • podczaszy1

    Równie ciekawie wygląda sytuacja na USD/PLN. Kurs ciagle walczy na oporze 3,77, ale jeśli go na koniec miesiąca pokona to wówczas nie wykluczony wzrost na ok. 4,1.

  • podczaszy1

    @ dociekliwy 54
    Przygotowałem dłuższą odpowiedż,ale mi się skasowała. W związku z powyższym napiszę jedynie,że pana uwagi są jak najbardziej trafne/IMO/, ale to nie zmienia wiele w tym,że koncepcja Gospodarza jest jak najbardziej do przyjęcia.

  • bialek.wojciech

    @podczaszy1:
    "Rozumiem,że w takim układzie wzrosty od 2009 traktuje Pan jako tzw"piątkę", która się skończyła (...)"

    Tak.

    (...) i teraz tzw"dwójka" lu B. No własnie B czy "dwójka"?.

    Ponieważ w 2009 był dołek cyklu pokoleniowego (nieco ponad 34 lata po pokoleniowym dołku z 1974 roku), to wariant z "B" raczej odrzucam.

    Zostaje "dwójka" większej sekwencji wzrostowej rozpoczętej w 2009 albo "jedynka" lub "A" większej sekwencji spadkowej, jeśli szczyt ze stycznia 2018 był bardzo wysokiego rzędu.

  • podczaszy1

    @WB
    "Zostaje "dwójka" większej sekwencji wzrostowej rozpoczętej w 2009 albo "jedynka" lub A większej sekwencji spadkowej,jeśli szczyt ze stycznia 2018 był bardzo wysokiego rzędu."

    IMO Niemcy znalazły się pomiędzy dwoma wielkimi szermierzami , a mianowicie USA i Chinami i to chyba mówi wszystko. Chcieli IV Rzeszy w Europie,a będą mieć 1789 państewek niemieckich jak w roku 1789.

  • konsultant121

    To skoro DAX ma dojść do szczytów z 2007 to WIG spokojnie jeszcze 30% w dół.Wszystko gra i buczy.

  • podczaszy1

    Do końca miesiąca zostało jeszcze parę sesji,ale wydaje się,że wig przegrał już batalię na poziomie 57000 pkt. Pozostała jeszcze reduta na poziomie 54900 pkt.

  • versus_one

    @podczaszy

    Do końca miesiąca zostało jeszcze parę sesji,ale wydaje się,że wig przegrał już batalię na poziomie 57000 pkt. Pozostała jeszcze reduta na poziomie 54900 pkt.

    Coś w tym jest. Gdy na WIG20 padnie wsparcie pozomu 2144 to z załamanej c do poziomu 2330 będą nici i cała struktura od lipca zamieni się pędzącą

  • podczaszy1

    Generalnie mało mnie obchodzą wyniki wyborcze, bo nie jestem partyzantem żadnej partii/choć żałuję aż tak niskiego rezultatu Ruchu Narodowego i Wolności, co odbiera nadzieję powstania w szybkim czasie czegoiś poważnego na prawicy).
    To co mnie naprawdę porusza i przygnębia, to aż nazbyt liczne dowody tego, co Anglicy nazywają moral insanity, u wyborców. Bo jeśli w moim rodzinnym mieście/mieście wyjątkowej kumulacji kretynów, trzeba to powiedzieć bez ogródek/ zwycięża przez nokaut osoba, na której ciąży sądowa kondemnatka za oszustwo;jeśli w Olsztynie zwycięża - i to głosami kobiet- kandydat z poważnym zarzutem o gwałt; jeśli w Poznaniu wygrywa ostentacyjny protektor dewiantów, jeśli w Gdańsku najlepszy i prawdopodobnie biorący rezultat osiąga lokalny kacyk, który ma 36 kont bankowych,więc nic dziwnego,że o nich zapomina; jeśli wreszcie w stolicy wygrywa w pierwszej turze nie tylko kompletne zero umysłowe, ale środowiskowy i polityczny dziedzic gigantycznego złodziejstwa w Ratuszu, to znaczy,że żadne normy moralne nie mają dla Jaśnie Nieoświeconego Demosu żadnego znaczenia ,że wolno najbezczelniej kraść, gwałcić i naruszać wszelkie inne przykazania Dekalogu.

    Protagoras mówił,że tym,co wyróżnia człowieka spośród innych istot jest Wstyd i Poczucie Prawa, ale najwyrażniej to już jest nieaktualne w naszym społeczeństwie, które ma po prostu chorą duszę.Co zresztą było już wiadome, skoro 3 mln ludzi z entuzjazmem zanurzyło głowy w gnojówce, waląc oknami i drzwiami na "Kler".
    Jacek Bartyzel /facebook/.

  • dociekliwy54

    @podczaszy1
    Nic dodać nic ująć.
    Podobno popieranie nieuczciwych to nie głupota, to współudział.
    Jednak większość się na tym przejedzie a wszyscy zapłacą.
    Może Pan zobaczyć jak skutecznie udu.. poczciwego nowicjusza.
    www.youtube.com/watch?v=liCjCkJol-E

  • ewiggin

    @podczaszy
    No widzisz, ludzie wolą wybrać debila, gwalciciela, zlodzieja niż pisowskiego buraka.

  • konsultant121

    @ewiggin
    POruszyła mnie twoja opinia. Naprawdę. Ale zjazd dzisiaj na Wall Street. Byki siedzą wystraszone:) hehe

  • andrzej_stefaniak

    Zachęta na Forexie:

    acemarketu.com/?p=315743

  • ml.36

    @WB
    Dalej uważam, że dołek "40" był w marcu 18, obecnie szukamy/ znaleźliśmy
    dołka "20", kilka tygodni na wzrosty ostatniej "20" (może koniec roku) jako
    2/C i uwiarygodnienie rocznego RGR.

  • ml.36

    @Annuszka
    Z jenotem sobie nie radzę(

  • andrzej_stefaniak

    Jak zareaguje GPW na wczorajszą wyprzedaż na Wall Street? - ocena sytuacji

    acemarketu.com/?p=315846

  • karnakufo

    Tanie L z rana.

  • konsultant121

    tak sie konczy kupowanie akcji w trendzie spadkowym...szanowni starzy blogerzy.
    Nowi blogerzy- sami widzicie co tu sie wypisuje.

  • karnakufo

    @konsultant121
    "tak sie konczy kupowanie akcji w trendzie spadkowym...szanowni starzy blogerzy.
    Nowi blogerzy- sami widzicie co tu sie wypisuje."


    Czyżbyś teraz namawiał do sprzedaży akcji, być może w samym dołku?

  • konsultant121

    W samym dolku- powiem kiedy :) Jeszcze z rok conajmniej.

  • podczaszy1

    @ karnakufo
    "Czyżbyś teraz namawiał do sprzedaży akcji, być może w samym dołku?"
    Akcje to pojęcie bardzo ogólne. Bądż tak uprzejmy i wymień może te, które jak piszesz ustanawiają właśnie dołek. No i może uzasadnij to jakoś.

  • podczaszy1

    @ ewiggin
    "No widzisz ludzie wolą wybrać debila, gwałciciela,złodzieja niż pisowskiego buraka".
    Czy to według Ciebie dobrze czy żle? Czy Ty także wolisz tak wybrać czy nie?

  • red.007

    Tak ze spokojem spoglądam sobie na wykresy i czytam ciekawe wpisy.
    Łamanie wsparć,kasandryczne wizje i takie tam.
    Fala c wzrostowa będzie jak amen w pacierzu.
    Zadam tylko jedno pytanie.
    Kto wykluczy jednoznacznie,że cały układ od końca czerwca nie jest falą płaską i po zakończeniu obecnych spadków jako b tej struktury płaskiej, nie pójdziemy w fali c w okolice sierpnia.
    Proszę o jednoznaczne wpisy,że"nie",będzie wiadomo kto jest przeciw.
    Podniecające wpisy niczego nie wnoszą.
    Ja na swoje spojrzenie postawiłem swoje pieniądze.
    Tak na prawdę nikt z głoszących spadki nie postawił swoich pieniędzy na shorta,przynajmniej takiego wpisu nie zauważyłem.
    Pokażcie czy stawiacie swoje pieniądze na swoje wizje,czy uprawiacie sztukę dla sztuki.

  • podczaszy1

    @ red 007
    Mam krótkie na wig-a 20.

  • red.007

    @podczaszy1
    O i to rozumiem,kto następny?

  • dociekliwy54

    All
    Ten nasz WIG20 faktycznie ślamazarny. Beta łaskawie 0,8 SPX. (dane miesięczne(23 sesje)).
    www.bankfotek.pl/view/2127008

  • karnakufo

    @podczaszy1
    "....Mam krótkie na wig-a 20."

    Bardziej by mnie interesowało pod jaki sygnał, jeśli można spytać.

  • dociekliwy54

    @red.007
    W drodze wyjątku powiem, że mam krótkie na WIG20 od ranka 12.09.2018.Nie powiem kiedy zamknę lub odwrócę. Wierzyć nie musisz.
    Fala płaska powinna zacząć się trójka, a nie piątką. Zakres korekty "B" skazuje prawie na pewno, że nie może to być zygzak, ale właśnie korekta płaska, która jak wspomniałem nie może mieć pięciofalowego "A".

  • podczaszy1

    @ karnakufo
    Pod mały trójkącik symetryczny trwający od 28.09 do 04.10 2018, który moim zdaniem kończył 6 miesięczny trend boczny.

  • karnakufo

    @podczaszy1
    Dziękuję.

  • red.007

    @podczaszy1
    @dociekliwy54
    To jest właśnie właściwa dyskusja,na argumenty.
    Tak trzymać.

  • podczaszy1

    @ red007
    "Pokażcie czy stawiacie swoje pieniądze na swoje wizje, czy uprawiacie sztukę dla sztuki".

    A swoją drogą to brzmi komicznie w ustach kogoś kto przez jakieś 1,5 roku przygotowywał się do zajęcia pozycji na dularze pod swoją wizję, która okazała się taka jaka się okazała.

  • podczaszy1

    @ Karnakufo
    Proszę bardzo. Przykro mi jedynie,że nie czytasz moich wpisów, bo pisałem o tym na bieżąco.

  • red.007

    @podczaszy1
    Kupno kantorowe dolara jest wykluczone,ponieważ nie osiągnął jeszcze swojego dna,dlatego jestem w akcjach.Wzrosty dolara od 2018 traktuję jako korekcyjne.
    Dla mnie dolar jest w długoterminowym trendzie spadkowym od 2016 i nic na to nie poradzę,że tak to widzę.Kantor nie ma stopów więc zakupy na korekcie nie wchodzą w grę.Pomyślę o tym gdy spadniemy poniżej 2018.
    Tak więc nie rozumiem co jest w tym komicznego.
    stooq.pl/q/?s=usdpln&c=10y&t=l&a=ln&b=1

  • konsultant121

    @007
    Dopisz Pan ze to Pana subiektywna i życzeniowa opinia o dularze, bo newcomersi uwierzą:))

  • red.007

    @konsultant121
    Napisane zostało:"tak to widzę"
    Jeszcze jakieś pytania?

  • podczaszy1

    @ red007
    Komiczne jest to,że pisałeś tu przez ten cały czas, a nie grałeś/ to jest chyba ta twoja sztuka dla sztuki/, a teraz innym to zdaje się zarzucasz.
    A tak w ogóle to nie urządzaj tu konkursów gry na giełdzie,bo wchodzisz w buty @ bajkolandii i @ lastkury.
    Ten blog nie temu służy ,zdaje mi się ,o czym Ci kiedyś pisałem.
    Czy Gospodarz informuje Nas tu o zajętej przez siebie pozycji,? A to jego blog, a nie Twój.

  • red.007

    @podczaszy1
    Czytaj ze zrozumieniem,nie gram na dolarze.
    Tylko zakupy fizyka w kantorze i zawsze tak przedstawiałem sprawę.
    Nie popełnię takiego błędu jak @konsultant po 3,90 na górce.
    Po co? Aby zaklinać na wzrosty.
    Co do Bloga,to faktycznie nie należę do stowarzyszenia wzajemnej adoracji.

  • konsultant121

    Bzdury, zaklinanie spadków na dolarze na samym dołku 3,30 . Miał być kierunek 2,85 masakra. I to poparta analizą TFE w styczniu i litym 2018. Uważać na takie analizy!

  • ewiggin

    @podczaszy
    :
    ""No widzisz ludzie wolą wybrać debila, gwałciciela,złodzieja niż pisowskiego buraka".
    Czy to według Ciebie dobrze czy żle? Czy Ty także wolisz tak wybrać czy nie?"

    - Ja przede wszystkim wierzę w praworządność i nie dokonuję, jak Ty, samosądu. Złodziej i gwałciciel powinni siedzieć w więzieniu a jeśli nie siedzą to znaczy, że sąd nie miał podstaw/dowodów do skazania, a to z kolei oznacza, że w świetle prawa Ci ludzie są niewinni i mają pełne prawa. Nie można - do czego niestety przyzwyczaił ludzi PIS - osądzać bliźnich bazując na sensacyjnych doniesieniach medialnych. Jeśli dla Ciebie doniesienia jakichkolwiek mediów są bardziej wiarygodne niż prokuratura isąd, to nie jesteś cywilizowanym człowiekiem tylko barbarzyńcą lub, ewentualnie, pisowskim burakiem właśnie.

  • red.007

    @konsultant121
    Kierunek na 2,85 jest dla mnie oczywisty i dużo niższy.
    Przekonasz się o tym podczas pokoleniowej hossy,w następnych latach.
    Zaklinaj dalej.

  • konsultant121

    @ewiggin
    Pełna zgoda. Wolne sądy! :) I osądzić oszustów!

  • konsultant121

    @red
    Głupoty piszesz. Antytrend . Wg twojego mniemania dolar juz nie podrozeje. Ano podrożeje. Za co kupią te tanie akcje po 40.000 na WIGu bankierzy? Przecież nie za dolara po 2,85:) na hossę pokoleniową. Czekam na 2019/2020. A ty kupuj już akcje skoro tanie.

  • konsultant121

    W ogole to naprawdę wsrod analytyków (nie analityków:) chyba jest popularny pogląd że trzeba gadać głupoty. Otóż słyszę zewsząd że PLN ma się umocnić do końca roku, pozycje na USD są na spadki i ogólnie jest bycze nastawienie na szczytach 9-letniej hossy;)) Ci analitycy to generalnie takie bzdety gadają że są dokładnie antywskaźnikami. Jedynie Gospodarz wie co to cykle i że krótki cykl przed hossą pokoleniową musi się wypełnić. A niepokorni i gadający głupoty już kupują akcje na hossę pokoleniową. No fajnie poczytać;)

  • red.007

    @konsultant121
    "Głupoty piszesz. Antytrend ."
    Uwielbiam takie wpisy,ich pewność mnie tylko utwierdza.

  • konsultant121

    Nawet PLN_I longterm widać że musi się zbliżyć do dołków z 2016/17 roku, by zacząć odbijanie na paliwie hossy EM. No ja nie mógłbym być analytykiem , bo głupoty musiałbym szerzyć.

  • podczaszy1

    @ red007
    "Czytaj ze zrozumieniem. Nie gram na dolarze"
    No przecież wyrażnie ci napisałem,że nie grałeś na dularze tylko o dularze pisałeś. Sztuka dla sztuki-wg Ciebie.

  • ewiggin

    @konsultant
    Cały myk polega na tym, że to sąd ocenia kto jest oszustem a nie Pan @konsultant. Tak powinno być w cywilizowanym kraju i tak było do 2015 r. Natomiast od czasu buraczanej rewolucji najpierw wymieniacie z nazwiska oszustów, złodziei i gwalcicieli a potem żądacie, żeby sąd ich skazał. To jest właśnie buraczany, barbarzyński samosąd.

  • konsultant121

    No to daję sygnał analytyka: spadaj mój dular spadaj.

  • podczaszy1

    @ ewiggin
    Ja się bardzo cieszę,że wierzysz w praworządność. No, bo widzisz taki Tomek Komeda to już nie wierzy. Zobacz jaki z niego pisowski burak.

  • ewiggin

    @podczaszy
    Absurdalny argument. Świat nie jest idealny i ludzie nie są idealni, metody śledcze też nie są idealne - więc oczywiście wypadki czy niesprawiedliwe wyroki zdarzają się nie tylko w Polsce ale i na całym świecie. Czy to jednak znaczy, że trzeba zaorać sądy lub, co gorsza, oddać je w ręce pisowskich buraków? absolutnie nie.

  • bialek.wojciech

    Zapraszam do przenosin pod nowy wpis:

    wojciechbialek.blox.pl/2018/10/SP-500-jak-w-pazdzierniku-2000.html

  • konsultant121

    Dzis 78% na forexie gra na spadki USDPLN a 66% na wzrosty EURUSD.

  • podczaszy1

    @ ewiggin
    A czy ty w ogóle wiesz co to jest praworządność? No sprawdż sobie w wikipedii, bo zdaje się z niej czerpiesz głównie wiedzę.
    I proszę Cię nie umieszczaj mnie w PIS-ie, bo co niektórzy na blogu mogą dostać dysonansu poznawczego

  • bialek.wojciech

    Zapraszam do przenosin pod nowy wpis:

    wojciechbialek.blox.pl/2018/10/Donal-Trump-jak-puszczyk-plamisty.html

Dodaj komentarz

© Blog Wojciecha Białka
Blox.pl najciekawsze blogi w sieci